ペンシルべニア州にある小さな田舎町：ヘムロック・グローヴ。あるとき、町で２人の少女が無残な形で殺される事件が発生する。あまりにひどい殺し方に、狼男と噂されている１７歳の少年ピーター（ランドン）が容疑者として疑われる。自らの容疑を晴らすため、ピーターは殺人現場で出会った変わり者のローマン（ビル）と共に事件を解明しようとするが・・・。
事件現場でローマンはピーターに出くわし、２人は仲良くなる。リーサの驚くべき秘密が明らかになり、オリヴィアとノーマンの情事が復活する。
クリスティーナが新たな犠牲者を発見。スウォーム保安官がシェスール博士に協力を求める一方、容疑者のピーターはローマンと一緒に犯人探しを始める。
リーサはピーターに好意を寄せる。シェスール博士とスウォーム保安官の捜査は難航。ローマンとピーターは手掛かりを求めて警察より一足先に墓場に赴く。
シェリーとプライス博士の関係が明らかになる。デスティニーはピーターが連続殺人事件を理解する手助けをする。タワーでのパーティーは散々な結果に。
ピーターとローマンは、殺されたリサの足跡を追い古い製鋼所に辿り着き、糸口が見つかる。クリスティーナのデートは残念な結果に．．．。
シェリーが一人で出かける。シェスール博士がローマンに質問している途中でオリヴィアが現れる。ピーターとローマンの友情に陰りが生じる。
朦朧とした状態でゴッドフリーインスティテュートに乗り込んだローマン。昏睡状態に陥り、潜在意識下の夢を通して驚愕の新事実が展開する．．．。
満月の夜が近づき、リーサの両親は彼女とピーターの関係を知る。シェスール博士は、信仰の危機に直面しながらも、犯人逮捕に取り組む。
満月の日、ローマンが昏睡状態から目覚める。ピーターと共に犯人探しを再開するが、ヘムロック・グローヴで新たな殺人事件が起こる。
ヘムロック・グローヴの森で女子高生が殺される。証拠から動物にかみ殺されたと考えられるが、最近越してきたジプシーのピーターが疑われる。